Lexikon der Vermögensverwaltung

Abgeltungsteuer

Seit dem 1.1.2009 in Deutschland eingeführte Steuer i.H.v. 25% (zzgl. Soli von 5,5% und ggf. Kirchensteuer) auf Kapitalerträge (Zinsen, Dividenden) und Kursgewinne.

Anlagestrategie

Überlegung zur Aufteilung der verfügbaren Vermögenswerte wie Tagesgeld auf unterschiedliche Anlagekategorien wie Aktien, Rohstoffe, Anleihen und Immobilien. Diese Aufteilung bestimmt maßgeblich das Risiko-/Renditeverhältnis.

DAX

Der Deutsche Aktienindex (DAX) spiegelt die Börsenentwicklung von 30 Aktiengesellschaften wider, die nach Börsenumsatz und Marktkapitalisierung zu den stärksten Werten am deutschen Aktienmarkt gehören.

Deflation

Kaufkraftgewinn des Geldes in Bezug auf Waren und Dienstleistungen.

Inflation

Kaufkraftverlust des Geldes in Bezug auf Waren und Dienstleistungen. Oft ausgelöst durch eine im Vergleich zur Gütermenge höhere Geldmenge bzw. rasantes Geldmengenwachstum.

renditeorientierte Anleihen

Anleihen, die ein erhöhtes Risiko-/Renditeprofil aufweisen. Aus Sicht des Euro-Anlegers gehören hierzu bspw. Fremdwährungs- sowie Unternehmensanleihen.

Risiko-/Renditeerwartungen

Gewissen Renditeerwartungen stehen gewisse Risikoerwartungen gegenüber. Dabei steigt das Risiko (= Schwankungsbandbreite) überproportional zur Renditeerwartung.

risikoavers

risikoscheu

sicherheitsorientierte Anleihen

Besicherte und unbesicherte Anleihen, die ausschließlich auf Euro lauten und von Schuldnern guter bis sehr guter Bonität stammen.

Volatilität

Ist ein beliebtes Risikomaß und gibt die Schwankungsbandbreite von Kapitalanlagen an.

Währungsreform

Ablösung der bestehenden Währung durch eine neue. Oft ausgelöst durch einen massiven Preisanstieg (vgl. Hyperinflation aufgrund von Gelddrucken) oder Vertrauensverlust in der Bevölkerung bzw. Handelspartner.

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